Kapitalgewinn Aktienoptionen

Wenn Sie eine Option erhalten, Aktien als Zahlung für Ihre Dienstleistungen zu kaufen, können Sie Einkommen haben, wenn Sie die Option erhalten, wenn Sie die Option ausüben oder wenn Sie über die Option oder den Bestand verfügen, der bei der Ausübung der Option erhalten wurde. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: Optionen, die im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans oder eines Anreizoptionsplans (ISO-Plan) gewährt werden, sind gesetzliche Aktienoptionen. Aktienoptionen, die weder im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans noch eines ISO-Plans gewährt werden, sind nicht statutarische Aktienoptionen. Siehe Publikation 525. Steuerpflichtiges und unentschuldbares Einkommen. Ob Sie eine gesetzliche oder nicht rechtsfähige Aktienoption erhalten haben. Gesetzliche Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen eine gesetzliche Aktienoption gewährt, nehmen Sie in der Regel keinen Betrag in Ihr Bruttoeinkommen ein, wenn Sie die Option erhalten oder ausüben. Sie können jedoch in dem Jahr, in dem Sie eine ISO ausüben, einer alternativen Mindeststeuer unterliegen. Weitere Informationen finden Sie in der Anleitung zum Formular 6251 (PDF). Sie haben steuerpflichtige Einkommen oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie verkaufen Sie durch die Ausübung der Option zu verkaufen. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Allerdings, wenn Sie nicht erfüllen besondere Haltedauer Anforderungen, müssen Sie Einkommen aus dem Verkauf als normales Einkommen zu behandeln. Fügen Sie diese Beträge, die als Löhne behandelt werden, auf der Grundlage der Aktie bei der Bestimmung der Gewinn oder Verlust auf die Bestände Verfügung. In der Publikation 525 finden Sie nähere Angaben zur Art der Aktienoption sowie zu den Regeln für die Erfassung der Erträge und die Ertragsrealisierung. Incentive Stock Option - Nach der Ausübung einer ISO erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3921 (PDF), Ausübung einer Incentive-Aktienoption gemäß Section 422 (b). Dieses Formular berichtet über wichtige Termine und Werte, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und ordentlichen Erträge (falls zutreffend) bei der Rückgabe gemeldet zu bestimmen. Mitarbeiterbeteiligungsplan - Nach Ihrer ersten Übertragung oder Veräußerung von Aktien, die durch Ausübung einer im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsplans gewährten Option erworben wurden, erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3922 (PDF), Übertragung von Aktien, die durch einen Mitarbeiteraktienkatalog erworben wurden Abschnitt 423 (c). Dieses Formular wird wichtige Daten und Werte berichten, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und des ordentlichen Einkommens zu bestimmen, die bei Ihrer Rückkehr gemeldet werden. Nicht-statutarische Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen eine nicht-statutarische Aktienoption gewährt, hängt die Höhe des Einkommens und die Zeit, es einzubeziehen, davon ab, ob der Marktwert der Option leicht ermittelt werden kann. Leicht ermittelbarer Marktwert - Wenn eine Option aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, können Sie den Marktwert der Option leicht bestimmen. Siehe Publikation 525 für andere Umstände, unter denen Sie den fairen Marktwert einer Option und die Regeln leicht bestimmen können, um festzustellen, wann Sie Einkommen für eine Option mit einem leicht bestimmbaren Marktwert zu melden sollten. Nicht leicht ermittelbarer Marktwert - Die meisten nicht-statutarischen Optionen haben keinen leicht bestimmbaren Marktwert. Für nicht statutarische Optionen ohne einen leicht bestimmbaren Marktwert gibt es kein steuerbares Ereignis, wenn die Option gewährt wird, aber Sie müssen den fairen Marktwert der erhaltenen Aktie bei Ausübung, abzüglich des gezahlten Betrages, bei der Ausübung der Option in den Gewinn einbeziehen. Sie haben steuerpflichtige Einkünfte oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie verkaufen, die Sie durch Ausübung der Option erhalten haben. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Für spezifische Informationen und Berichterstattungspflichten, siehe Publikation 525. Seite mit einer beliebigen Art von Investitionen, wenn Sie einen Gewinn zu realisieren, seine als Einkommen. Einkommen wird von der Regierung besteuert. Wie viel Steuern youll Wind letztlich zahlen und wenn youll diese Steuern zahlen auf die Art der Aktienoptionen variieren je youre angeboten und über die mit diesen Optionen verbundenen Regeln. Es gibt zwei grundlegende Arten von Aktienoptionen, plus eine unter Prüfung im Kongress. Eine Anreizaktienoption (ISO) bietet eine steuerliche Vorzugsbehandlung und muss den besonderen Bedingungen des Internal Revenue Service entsprechen. Diese Art von Aktienoption ermöglicht es den Mitarbeitern zu vermeiden, Steuern auf den Bestand, den sie besitzen, bis die Aktien verkauft werden. Wenn die Aktie schließlich verkauft wird, werden kurz - oder langfristigen Kapitalertragssteuern auf der Grundlage der Gewinne verdient (die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Kaufpreis) bezahlt. Dieser Steuersatz ist in der Regel niedriger als die herkömmlichen Einkommensteuersätze. Die langfristige Kapitalertragsteuer beträgt 20 Prozent und gilt, wenn der Mitarbeiter die Aktien für mindestens ein Jahr nach Ausübung und zwei Jahre nach Gewährung hält. Die kurzfristige Kapitalertragsteuer entspricht dem gewöhnlichen Ertragsteuersatz, der zwischen 28 und 39,6% liegt. Steuerliche Implikationen von drei Arten von Aktienoptionen Aktienoptionen Optionen für die Arbeitnehmerüberschüsse Gewöhnliche Einkommensteuer (28 - 39,6) Arbeitgeber erhält Steuerabzug Steuerabzug bei Arbeitnehmerausübung Steuerabzug bei Arbeitnehmerübung Arbeitnehmer verkauft Optionen nach einem Jahr oder länger Langfristige Kapitalertragsteuer Bei 20 Langfristige Kapitalertragsteuer bei 20 Langfristige Kapitalertragsteuer bei 20 Nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs) erhalten keine Vorzugssteuerbehandlung. Wenn also ein Mitarbeiter (durch Ausübung von Optionen) Aktien kauft, zahlt er oder sie den regulären Ertragsteuersatz auf die Spanne zwischen dem, was für die Aktie bezahlt wurde, und dem Marktpreis zum Zeitpunkt der Ausübung. Arbeitgeber jedoch profitieren, weil sie in der Lage sind, einen Steuerabzug zu verlangen, wenn Mitarbeiter ihre Optionen ausüben. Aus diesem Grund, Arbeitgeber oft verlängern NQSOs an Mitarbeiter, die nicht Führungskräfte. Steuern auf 1.000 Aktien zu einem Ausübungspreis von 10 je Aktie Quelle: Gehalt. Setzt einen ordentlichen Ertragsteuersatz von 28 Prozent voraus. Der Kapitalertragsteuersatz beträgt 20 Prozent. Im Beispiel sind zwei Mitarbeiter in 1.000 Aktien mit einem Ausübungspreis von 10 je Aktie vertreten. Eine hält Anreiz Aktienoptionen, während die andere hält NQSOs. Beide Mitarbeiter üben ihre Optionen bei 20 je Aktie aus und halten die Optionen für ein Jahr vor dem Verkauf an 30 pro Aktie. Der Arbeitnehmer mit den ISOs zahlt keine Steuern auf Ausübung, sondern 4.000 in Kapitalertragsteuer, wenn die Aktien verkauft werden. Der Arbeitnehmer mit NQSO zahlt für die Ausübung der Optionen eine regelmäßige Einkommensteuer von 2.800 und für die Veräußerung der Aktien weitere 2.000 bei der Kapitalertragsteuer. Strafen für den Verkauf von ISO-Aktien innerhalb eines Jahres Die Absicht hinter ISOs ist, Mitarbeiter Besitz zu belohnen. Aus diesem Grund kann eine ISO-Quotequalifiziert werden, dh eine nichtqualifizierte Aktienoption, wenn der Mitarbeiter die Aktie innerhalb eines Jahres nach Ausübung der Option verkauft. Das bedeutet, dass der Arbeitnehmer sofort eine ordentliche Einkommensteuer von 28 bis 39,6 Prozent bezahlt, im Gegensatz zu einer langfristigen Kapitalertragsteuer von 20 Prozent, wenn die Anteile später verkauft werden. Andere Arten von Optionen und Aktienplänen Zusätzlich zu den oben diskutierten Optionen bieten einige öffentliche Gesellschaften Abschnitt 423 Mitarbeiteraktienkaufpläne (ESPPs) an. Diese Programme erlauben es den Mitarbeitern, Aktien zu einem reduzierten Preis (bis zu 15 Prozent) zu erwerben und erhalten eine bevorzugte steuerliche Behandlung der Gewinne, die bei späterer Veräußerung erzielt werden. Viele Unternehmen bieten auch Aktien als Teil eines 401 (k) Ruhestand Plan. Diese Pläne ermöglichen den Mitarbeitern, Geld für den Ruhestand beiseite zu legen und nicht auf diesem Einkommen erst nach dem Ruhestand besteuert zu werden. Einige Arbeitgeber bieten den zusätzlichen Vorteil der Übereinstimmung der Mitarbeiter Beitrag zu einem 401 (k) mit Unternehmensbestand. Mittlerweile kann der Aktienbestand auch mit dem Geld erworben werden, das der Mitarbeiter in einem 401 (k) Ruhestandsprogramm investiert hat, so dass der Mitarbeiter kontinuierlich und kontinuierlich ein Investmentportfolio aufbauen kann. Besondere steuerliche Erwägungen für Personen mit großen Gewinnen Die Alternative Mindeststeuer (AMT) kann in Fällen gelten, in denen ein Mitarbeiter besonders hohe Gewinne aus Anreizoptionen realisiert. Dies ist eine komplizierte Steuer, so dass, wenn Sie denken, es kann für Sie gelten, wenden Sie sich an Ihren persönlichen Finanzberater. Immer mehr Menschen sind betroffen. - Jason Rich, Gehalt beitragenCapital Gains Tax 101 Es ist leicht, sich bei der Auswahl von Investitionen und über die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Strategien vergessen. Schließlich ist die Auswahl der richtigen Aktien oder Investmentfonds schwierig genug, ohne sich Gedanken über Nachsteuererklärungen. Allerdings, wenn Sie wirklich wollen, die beste Leistung, müssen Sie die Steuer, die Sie zahlen auf Investitionen zu berücksichtigen. Hier betrachten wir die Kapitalertragsteuer und wie Sie Ihre Anlagestrategien anpassen können, um die Steuer zu minimieren, die Sie zahlen. (Für verwandte Themen siehe: Tutorial: Personal Income Tax Guide.) Die Grundlagen Ein Kapitalgewinn ist einfach der Unterschied zwischen dem Kauf und Verkaufspreis eines Vermögenswertes. Mit anderen Worten, Verkaufspreis - Kaufpreis Kapitalgewinn (wenn der Preis des Vermögenswertes, den Sie gekauft haben, das Ergebnis ein Kapitalverlust wäre). Und ebenso wie Zöllner wollen einen Schnitt Ihres Einkommens (Einkommensteuer), sie wollen auch einen Schnitt, wenn Sie sehen, einen Gewinn in einer Ihrer Investitionen. Dieser Schnitt ist die Kapitalertragsteuer. Für steuerliche Zwecke ist es wichtig, den Unterschied zwischen realisierten und nicht realisierten Gewinnen zu verstehen. Ein Gewinn wird nicht realisiert, bis die Sicherheit, die geschätzt wird verkauft wird. Zum Beispiel, sagen Sie kaufen einige Aktien in einem Unternehmen und Ihre Investition wächst stetig bei 15 für ein Jahr, und am Ende dieses Jahres entscheiden Sie, Ihre Aktien zu verkaufen. Obwohl Ihre Investition seit dem Tag, an dem Sie die Aktien gekauft haben, gestiegen ist, werden Sie keine Gewinne realisieren, bis Sie sie verkauft haben. Als allgemeine Regel, zahlen Sie nicht irgendeine Steuer, bis youve einen Gewinn nach allem verwirklichte, müssen Sie das Bargeld empfangen (verkaufen Sie mindestens einen Teil Ihrer Investition), um jede mögliche Steuer zu zahlen. Haltedauer Für die Bestimmung der Steuersätze für eine Anlage kann eine Anlage für eine von zwei Zeiträumen gehalten werden: kurzfristig (ein Jahr oder weniger) und langfristig (mehr als ein Jahr und weniger als fünf Jahre). Das Steuersystem in den USA ist für den langfristigen Investor bestimmt. Kurzfristige Anlagen werden fast immer mit einer höheren Rate besteuert als langfristige Anlagen. Beispiel Say Sie kauften 100 Aktien der XYZ Aktie bei 20 pro Aktie und verkaufte sie bei 50 pro Aktie, und sagen Sie fallen in die Steuerklasse, nach der die Regierung steuert Ihre langfristigen Gewinne bei 15. Die Tabelle unten fasst zusammen, wie Ihre Gewinne Von der XYZ-Aktie betroffen sind. Gekauft 100 Aktien 20 Uncle Sam sinkt seine Zähne in 450 Ihrer Gewinne. Aber hätten Sie die Aktie für weniger als ein Jahr gehalten (einen kurzfristigen Kapitalgewinn), wäre Ihr Gewinn zu Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert worden, der je nach dem Staat, in dem Sie leben, fast 40 sein kann Dass Sie die Kapitalertragsteuer nur dann zahlen, wenn Sie Ihre Anlage verkauft oder den Gewinn realisiert haben. Compounding Die meisten Leute denken, dass die 450 verloren, um die Steuer ist die letzte ihrer Sorgen, aber das Missverständnis ist, wo das eigentliche Problem mit Kapitalgewinnen beginnt, ohne dass Sie sind. Was Sie wissen müssen über Kapitalgewinne und Steuern Ein echter Kauf-und-halten Investor. Aufgrund der Compoundierung das Phänomen der reinvestierten Gewinne generieren mehr verdienen, was 450 könnte potenziell mehr wert sein, wenn Sie es investiert zu halten. Wenn Sie Aktien kaufen und verkaufen alle paar Monate, sind Sie untergraben das Potenzial Ihrer Einnahmen: anstatt sie zusammenzusetzen, geben Sie sie weg zu Steuern. Auch dies alles kommt auf den Unterschied zwischen einem unrealisierten und realisierten Gewinn. Um dies zu zeigen, vergleichen wir die steuerlichen Konsequenzen auf die Renditen eines langfristigen Investors und eines kurzfristigen Anlegers. Dieser langfristige Investor erkennt, dass Jahr über Jahr kann er eine 10 jährliche Rendite durch Investitionen in Investmentfonds und ein paar Blue-Chip-Aktien. Unser kurzfristiger Investor ist nicht dieser Patient, er braucht etwas Aufregung. Er ist kein Tageshändler. Aber er macht gerne einen Handel pro Jahr, und hes zuversichtlich, er kann einen Gewinn von 12 jährlich durchschnittlich. Hier ist ihre gesamte Nach-Steuer-Leistung nach 30 Jahren. (Für mehr, siehe: Buy-And-Hold Investing vs Market Timing.) Da unsere kurzfristigen Händler immer ein gutes Stück seines Geldes an die Steuer gegeben, unsere langfristige Investor, der sein ganzes Geld erlaubt, weiterhin machen Geld, machte fast 20.000 mehr, obwohl er eine niedrigere Rendite zu verdienen. Hätten beide die gleiche Rendite erwirtschaftet, wären die Ergebnisse noch erstaunlicher. In der Tat, mit einer 10 Rendite, hätte der kurzfristige Investor nur 80.000 nach Steuern verdient. Konsequente Veränderung der Beteiligungen. Was zu hohen Auszahlungen an Kapitalertragsteuer und Provisionen führt), heißt "churning". Unscrupulous Portfoliomanager und - makler wurden vorgeworfen, um zu wälzen oder übermäßig handelnd ein Kundenkonto, um Provisionen zu erhöhen, obwohl es Renditen verringert. Was gibt es zu tun Es gibt ein paar Möglichkeiten, um Kapitalgewinne zu vermeiden: Langfristige Investitionen: Wenn Sie es schaffen, große Unternehmen zu finden und halten sie für die langfristige, werden Sie zahlen die niedrigste Rate der Kapitalertragsteuer. Natürlich ist dies leichter gesagt als getan. Viele Faktoren können sich über eine Reihe von Jahren ändern, und es gibt viele gute Gründe, warum Sie vielleicht früher verkaufen als Sie erwartet haben. Altersvorsorge: Es gibt zahlreiche Arten von Altersvorsorgeplänen wie 401 (k) s. 403 (b) s. Roth IRAs und traditionellen IRAs. Details variieren mit jedem Plan, aber im Allgemeinen ist der primäre Vorteil, dass Investitionen können wachsen, ohne unterliegen Kapitalertragsteuer. Mit anderen Worten, innerhalb eines Ruhestandes, können Sie kaufen und verkaufen, ohne einen Schnitt zu Uncle Sam. Darüber hinaus sind die meisten Pläne nicht erforderlich, dass die Teilnehmer Steuern auf die Mittel zu zahlen, bis sie aus dem Plan zurückgezogen werden. Also, nicht nur wird Ihr Geld in einer steuerfreien Umgebung wachsen, aber wenn Sie es aus dem Plan in den Ruhestand youll wahrscheinlich in einer niedrigeren Steuerklasse. Verwenden Sie Kapitalverluste, um Gewinne auszugleichen. Diese Strategie ist nicht so ratsam wie die anderen, weil Ihre Investitionen in Wert verringern müssen, um dies zu tun. Aber wenn Sie einen Verlust erleben, können Sie davon profitieren, indem Sie die Steuer auf Ihre Gewinne auf andere Investitionen. Sagen Sie, Sie sind gleichermaßen in zwei Aktien investiert: eine Unternehmensaktie steigt um 10 und die andere Firma fällt um 5 ab. Sie können den 5 Verlust aus dem 10-Gewinn subtrahieren und dadurch den Betrag reduzieren, auf dem Sie Kapitalgewinne bezahlen. Offensichtlich würden in einer idealen Situation alle Ihre Investitionen schätzen, aber Verluste geschehen, so ist es wichtig zu wissen, können Sie sie verwenden, um zu minimieren, was Sie in der Steuer schulden können. Es gibt jedoch eine Kappe auf die Höhe des Kapitalverlustes, den Sie gegen Ihren Kapitalgewinn verwenden können. Die untere Linie Kapitalgewinne sind offensichtlich eine gute Sache, aber die Steuer, die Sie auf ihnen zahlen müssen, ist nicht. Die beiden wichtigsten Möglichkeiten, um die Steuer zu reduzieren, die Sie zahlen, sind, Aktien für länger als ein Jahr zu halten und zu ermöglichen, Investitionen steuerfrei in Ruhestand-Sparkonten zusammenzusetzen. Die Moral der Geschichte ist dies: durch die Annahme einer Kauf-und-halten Mentalität und die Vorteile der Ruhestand Pläne nutzen, sind Sie in der Lage, Ihr Geld von Uncle Sam zu schützen und genießen Sie die Magie der Compoundierung zur gleichen Zeit. Die Vorzüge der Option Trading 1. Steuern. Außer in sehr seltenen Fällen werden alle Gewinne als kurzfristige Kapitalerträge besteuert. Dies entspricht im Wesentlichen dem gewöhnlichen Einkommen. Die Preise sind so hoch wie Ihre individuellen persönlichen Einkommensteuersätze. Aufgrund dieser steuerlichen Situation ermutigen wir Abonnenten, Optionsstrategien in einer IRA oder einem anderen steuerbegünstigten Konto durchzuführen, aber dies ist für alle nicht möglich. (Möglicherweise haben Sie einige Kapitalverlustvorträge, die Sie verwenden können, um die kurzfristigen Kapitalgewinne, die in Ihrem Option handeln gebildet werden, auszugleichen). 2. Kommissionen. Im Vergleich zur Aktieninvestition sind die Provisionszinsen für Optionen, insbesondere für die wöchentlichen Optionen, schrecklich hoch. Es ist nicht ungewöhnlich für Provisionen für ein Jahr mehr als 30 des Betrags, den Sie investiert haben. Seien Sie vorsichtig von jedem Newsletter, die nicht enthalten Provisionen in ihre Ergebnisse ndash sie irreführen Sie große Zeit sind. 3. Weite Schwankungen im Portfolio-Wert. Optionen sind hebelfinanzierte Instrumente. Portfoliowerte weisen typischerweise in beiden Richtungen große Wertschwankungen auf. Das populärste Portfolio an Terryrsquos-Tipps, die in den letzten 4 Monaten des Jahres 2010 über 100 (nach Provisionen) erwirtschaftet wurden. Der Basiswert für die Weekly Mesa ist der SampP 500 Tracking-Bestand SPY Stabil von allen Indizes. Ihre wöchentlichen Ergebnisse schlossen jedoch einen Verlust von 31,3 in der letzten Novemberwoche ein (sie haben eine Versicherungs-Taktik hinzugefügt, um diese Art von Verlust in der Zukunft höchst unwahrscheinlich zu machen, übrigens). Drei Mal, waren ihre wöchentlichen Gewinne über 20. Viele Menschen haben nicht den Magen für eine solche Volatilität, so wie einige Leute mehr mit den Provisionen, die sie zahlen, als sie mit dem Endergebnis sind (beide Gruppen von Menschen wahrscheinlich nicht sein sollte) Handelsoptionen). 4. Unsicherheit der Gewinne. Bei der Durchführung von Optionsstrategien hängen die meisten umsichtigen Anleger von Risikoprofilgraphen ab, die die erwarteten Gewinne oder Verluste beim nächsten Optionsauslauf zu den verschiedenen möglichen Kursen für den Basiswert darstellen. Diese Graphen sind besonders wichtig, um auschecken, wenn Platzierung der ersten Positionen, und es ist auch ratsam, sie häufig während der Woche zu konsultieren. Oftmals, wenn die Optionen auslaufen, die erwarteten Gewinne nicht zustande. Grund hierfür ist in der Regel, dass Optionspreise (implizite Volatilitäten, VIX, - für diejenigen unter Ihnen, die mit den Möglichkeiten der Arbeit vertraut sind) fallen. (Die Risikoprofil-Grafik-Software geht davon aus, dass die implizite Volatilität unverändert bleibt). Natürlich gibt es viele Wochen, wenn VIX steigt und Sie könnten besser als das Risikoprofil Diagramm projiziert hatte. Aber die Quintessenz ist, dass es Zeiten, wenn die Aktie genau so, wie Sie gehofft hatten und Sie noch donrsquot die Gewinne, die Sie ursprünglich erwartet. Mit all diesen Negativen, ist die Option investieren lohnt die Mühe Wir denken, es ist. Wo sonst ist die Chance von 100 jährlichen Gewinnen eine realistische Möglichkeit Wir glauben, dass zumindest ein kleiner Teil von vielen peoplersquos Investment-Portfolio sollte in etwas, das zumindest die Möglichkeit hat, außergewöhnliche Erträge. Bei CDrsquos und Anleihen, die lächerlich niedrige Renditen erzielen (und die Aktienmärkte, die in den letzten 4 Jahren keine Gewinne zeigen), ist die Alternativenoption für viele Anleger trotz aller oben beschriebenen Probleme attraktiver geworden. Terrys Tipps Stock Options Trading Blog Viele Leute mögen die Idee des Schreibens von Anrufen. Sie kaufen Aktien und verkaufen dann jemand anderes das Recht auf Rückkauf ihrer Aktien (in der Regel zu einem höheren Preis) durch den Verkauf eines Aufrufs gegen ihre Aktien. Wenn die Aktie nicht zu dem Zeitpunkt steigt, zu dem der Anruf abgelaufen ist, halten sie die Erlöse aus dem Verkauf des Anrufs. Es ist wie eine wiederkehrende Dividende. Wenn das Schreiben von Anrufen Sie anspricht, ist die heutige Diskussion über eine Option Strategie rechts oben Ihre Gasse. Diese Strategie ist wie das Schreiben von Anrufen auf Steroide. Kalender Spreads Tweak 5 (wie Schreiben von Anrufen auf Steroide) Wenn Sie eine Kalender-Spread einrichten, kaufen Sie eine Option (in der Regel einen Anruf), die eine längere Lebensdauer als die gleiche-Streik-Anruf, den Sie an jemand anderen verkaufen. Ihr erwarteter Gewinn kommt aus der bekannten Tatsache, dass die längerfristige Anrufzerlegung mit einer niedrigeren Rate als die kürzere Frist rufen Sie an jemand anderen verkaufen. Solange die Aktie nicht eine ganze Menge schwankt, sind Sie garantiert. 30. September 2016 IBM kündigt am 17. Oktober weniger als drei Wochen an. Ich möchte mit Ihnen eine Strategie teilen, die ich heute genutzt habe, um die extrem hohen Optionspreise zu nutzen, die für die Optionsreihe existieren, die am 21. Oktober, vier Tage nach der Ankündigung, ausläuft. Ich fühle mich ziemlich zuversichtlich, dass ich schließlich über 100 auf einem oder beiden dieser Trades machen werde, bevor die lange Seite in sechs Monaten abläuft. IBM Pre-Announcement Play Eines meiner Lieblings-Option Strategien ist es, ein oder mehrere Kalender Spreads auf ein Unternehmen, das Ankündigung von Einnahmen in ein paar Wochen zu kaufen. Die Optionsreihe, die unmittelbar nach der Ankündigung abläuft, erfährt eine erhöhte implizite Volatilität (IV) gegenüber allen anderen Optionsreihen. Eine hohe IV bedeutet, dass diese Optionen relativ teuer sind, verglichen mit allen anderen Optionen, die auf diesem Bestand handeln. IV für die Post-Ankündigung Serie steigt aufgrund der bekannten Tendenz der Aktienkurse weit mehr als üblich schwanken, sobald die Ankündigung gemacht wird. Es kann steigen, wenn die Anleger mit dem Unternehmen Erträge, Verkäufe oder Aussichten zufrieden sind, oder es kann stürzen, weil Investoren mehr erwarten. Zwar gibt es einige historische Beweise, dass die Aktie bewegt sich in der Regel in die entgegengesetzte Richtung, dass es in der Woche oder zwei führte bis zu der Ankündigung, es ist nicht zwingend genug, um immer so zu wetten. IBM hat in der letzten Woche etwa 5 gestiegen, aber es ist ungefähr gleich, wo es vor zwei Wochen war, so gibt es keine Anzeichen, was jetzt passieren könnte nach der Ankündigung. IBM hat im Durchschnitt der letzten Ankündigungen um knapp unter 4 schwanken. Das würde einen Durchschnitt von 6 entweder machen. Ich habe wirklich keine Ahnung, wie es nach dieser Ankündigung gehen könnte, aber es hat hanging out rund um die aktuelle / aktuelle (knapp 160) für eine Weile, so dass ich plane, meine Wette um diese Zahl in der Woche führen bis zu. 21. September 2016 Heute möchte ich diskutieren, wie Sie Kalender Spreads für eine kurzfristige Strategie um das Datum, wenn eine Aktie ex Dividende basiert verwenden können. Ich werde Ihnen genau sagen, wie ich diese Strategie vor einer Woche, wenn SPY bezahlt seine vierteljährliche Dividende. Kalender Spreads Tweak 4 Viermal im Jahr bezahlt SPY am dritten Freitag im März, Juni, September und Dezember eine Dividende an die Rekordhalter. Die aktuelle Dividende beträgt etwa 1,09. Jede dieser Veranstaltungen präsentiert eine einmalige Gelegenheit, etwas Geld durch den Kauf von Kalenderspreads mit Puts zu machen, um die riesige Zeitprämie in den Puts in den Tagen vor dem Dividenden-Tag zu nutzen. Da die Aktie am Tag der Dividendenausschüttung um den Betrag der Dividende sinkt, ermittelt die Option die Dividendenausschüttung in die Optionspreise. Schauen Sie sich die Situation für SPY am Mittwoch, 14. September 2016, zwei Tage, bevor eine erwartete 1,09 Dividende zahlbar wäre. Zum Zeitpunkt dieser Preise lag SPY nur bei 213,70. Making 36 A Duffers Guide to Breaking Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal die Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds ist und warum es besonders geeignet für Ihre IRA ist. TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001ndash2016 Terrys Tipps Melden Sie sich für die Terrys Tipps Kostenlose Newsletter und erhalten Sie 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Case Study - Wie die wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten Login gemacht Auf Ihr vorhandenes Konto NowCapital Gain Laden des Spielers. BREAKING DOWN Kapitalgewinn Ein Kapitalverlust entsteht, wenn eine Verminderung des Vermögenswertes gegenüber einem Vermögenswert besteht. Während Kapitalgewinne in der Regel mit Aktien und Fonds aufgrund ihrer inhärenten Preisvolatilität verbunden sind, kann ein Veräußerungsgewinn auf jeder Sicherheit erfolgen, die zu einem Preis verkauft wird, der höher ist als der Kaufpreis, der dafür bezahlt wurde. Realisierte Kapitalgewinne und - verluste entstehen, wenn ein Vermögenswert verkauft wird und ein steuerpflichtiges Ereignis auslöst. Unrealisierte Gewinne und Verluste, die gelegentlich als Papiergewinne und - verluste bezeichnet werden, spiegeln eine Erhöhung oder Verminderung eines Investitionswerts wider, haben aber noch kein steuerpflichtiges Ereignis ausgelöst. Steuerliche Konsequenzen von Veräußerungsgewinnen und - verlusten Steuerbewusste Investmentfondsinvestoren sollten vor der Anlage in einen Fonds mit einer erheblichen nicht realisierten Kapitalgewinnkomponente die nicht realisierten kumulierten Kapitalgewinne eines Investmentfonds bestimmen, die als Prozentsatz ihres Nettovermögens ausgedrückt sind. Dieser Umstand wird als ein Kapital Kapitalgewinn-Exposure bezeichnet. Bei Verteilung durch einen Fonds sind Veräußerungsgewinne eine steuerpflichtige Verpflichtung für die Fondsinvestoren. Bei Wertpapieren, die ein Jahr oder weniger gehalten werden, bestehen kurzfristige Veräußerungsgewinne. Diese Gewinne werden als ordentliches Einkommen auf der Grundlage der individuellen Steuerstatistik und des bereinigten Bruttoeinkommens besteuert. Langfristige Kapitalgewinne werden in der Regel mit einem niedrigeren Satz besteuert als reguläre Erträge. Die langfristige Kapitalertragsrate beträgt 20 in der höchsten Steuerklasse. Die meisten Steuerzahler qualifizieren sich für einen 15 langfristigen Kapitalertragssteuersatz. Allerdings würden die Steuerzahler in den 10 und 15 Steuer-Klammern eine 0 langfristige Kapitalertragssteuersatz bezahlen. Kapitalgewinn Ausschüttungen durch Investmentfonds Investmentfonds, die im Laufe des Jahres realisierte Kapitalgewinne akkumuliert haben, müssen diese Gewinne an die Aktionäre ausschütten. Viele Investmentfonds verteilen Kapitalgewinne direkt vor dem Ende des Kalenderjahres. Aktionäre von Rekord als der Fonds Ex-Dividende Datum erhalten die Mittel Kapitalgewinne Verteilung. Einzelpersonen, die die Verteilung erhalten, erhalten ein 1099-DIV-Formular, das die Höhe der Kapitalgewinnverteilung angibt und wie viel als kurzfristig und langfristig angesehen wird. Wenn ein Investmentfonds einen Kapitalgewinn oder eine Dividendenausschüttung tätigt, sinkt der Nettoinventarwert (NAV) um den Betrag der Ausschüttung. Eine Kapitalgewinnverteilung hat keinen Einfluss auf die Gesamtreserve der Fonds.